Курс Финансового менеджмента и финансового анализа

курсы финансового менеджмента

УКЦ "Панорама" приглашает на курс Финансового менеджмента и финансового анализа с аттестацией на международный диплом DipFM.

Курс Финансового менеджмента позволит:

Выдаваемый документ по окончании курса:

диплом по финансовому менеджменту и финансовому анализу - DipFM

Диплом - "The Diploma in Financial management" (DipFM) Института Профессиональных Финансовых Менеджеров Великобритании (Institute of professional Financial Managers) выдаётся при сдаче письменного квалификационного экзамена в конце обучения.
Какие-либо предварительные требования для допуска к экзамену кандидатов, например к стажу работы, отсутствуют.

Вы профессионал высокого класса? Убедите в этом других. Диплом DipFM – это доказательство Вашего профессионализма!

Преподаватели курса финансовый менеджмент:

преподаватель курса МСФО и GAAP
Елена Маматходжаева (квалификации: CAP, АССА DipIFR, EBC*L).
Аккредитованный преподаватель по финансовому менеджменту IPFM (Institute of professional Financial Managers). Практикующий аудитор.
семинара по трансформации отчетности
Елена Вакарюк (член ACCA, полная квалификация), старший консультант в Департаменте Консалтинга Deloitte & Touche Regional Consulting Services.
Высококвалифицированный преподаватель по финансовому менеджменту.

Продолжительность курса обучения:

48 академических часов + 22 часа самостоятельной работы над задачами и упражнениями.
Соотношение теории и практики составляет: 50% теории и 50% практики.
Место проведения занятий: учебный зал "На Белорусской".

Стоимость обучения на курсе финансовый менеджмент, включая регистрационный взнос за экзамен:

28000 рублей (для частных лиц) и 33040 рублей (для юридических лиц).
Скидка 10% предоставляется всем прошедшим полное обучение на ДипИФР в нашем центре. Возможна рассрочка оплаты обучения на период прохождения курса. См. также текущие скидки и акции.
Скидки на групповые заявки: для 2-х чел. - 10%, для 3-х чел. - 15%, для 4-х чел. - 20%.

В стоимость обучения включено учебное пособие объёмом более 200 страниц, разработанное преподавателями УКЦ "Панорама". Дополнительные методические материалы предоставляются бесплатно в электронном виде, через страницу поддержки курса на нашем сайте.

Идёт набор в группы обучения:

Вечерние в будни (18:55 — 21:55):
По суб. и воскр.:
Утренние (пн, ср, пят):
  • 05.07 — 11.08 (вт, чт)
  • 06.09 — 13.10 (вт, чт)
  • 12.09 — 07.10 (пн, ср, пт)
  • 04.06 — 26.06, с 10:00 до 14:30
  • 02.07 — 24.07, с 15:00 до 19:30
  • 10.09 — 02.10, с 15:00 до 19:30
  • 17.09 — 09.10, с 10:00 до 14:30
  • идёт набор, с 10 до 13

Форма заявки на курс обучения

Ф.И.О. (полностью)

Контактные телефоны

Укажите дни и время занятий

Ваш E-mail

Ваши пожелания, комментарии. Сообщите, пожалуйста, как Вы нашли наш сайт в Интернете?
Для юр.лиц, введите реквизиты для оформления счета и договора.

Программа курса обучения финансовому менеджменту и анализу финансовой отчетности

Тема 1. Сущность финансов и система управления финансами на предприятии

Содержание и назначение финансов предприятий. Состав финансовых ресурсов предприятий. Бизнес и области принятия финансовых решений. Финансовый менеджмент как искусство управления финансами предприятия. Базовые концепции финансового менеджмента. Принципы организации финансового менеджмента. Система управления финансами на предприятии. Функции финансового менеджера.

Тема 2. Анализ финансовой отчетности – основа для принятия финансовых решений

2.1. Методы и источники финансового анализа
Цели и состав финансовой отчетности. Взаимосвязь финансовых отчетов. Области принятия финансовых решений. Цели и основные направления финансового анализа. Методы финансового анализа. Аналитические форматы баланса и отчета о прибыли. Предварительный анализ: структура финансовой отчетности и терминология.

Практические задания

2.2. Анализ тенденций развития деятельности предприятия
Горизонтальный анализ финансовой отчетности. Анализ тренда. Вертикальный анализ финансовой отчетности: анализ структурных изменений. Сравнительный анализ, его виды. Значение анализа тенденций для планирования и прогнозирования финансовых показателей.

Практические задания

2.3. Анализ финансовых коэффициентов
Назначение и виды финансовых коэффициентов. Этапы анализа финансовых коэффициентов.
Ликвидность (Liquidity). Ликвидность баланса. Коэффициенты ликвидности: коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности. Чистый оборотный капитал (Working capital). Ликвидность и платежеспособность.
Коэффициенты структуры капитала (Financial leverage or Debt ratio). Природа финансового рычага. Коэффициенты покрытия (Caverage ratios).
Коэффициенты деловой активности (Activity ratios): средние периоды оборота запасов, дебиторов, кредиторов; реализация на одного сотрудника.
Коэффициенты рентабельности (Profitability ratios): доходность активов (ROA), доходность собственного капитала (ROE), рентабельность продаж (ROS) по операционной прибыли и по валовой прибыли. Коэффициенты инвестиций и рыночной стоимости (Investment ratios): дивиденды на одну акцию, коэффициент дивидендных выплат, коэффициент покрытия процентов, доходность акций по дивидендам, доход на одну акцию, отношение цены к доходам на акцию.
Общая сводная оценка финансовых коэффициентов. Ограничения в применении анализа финансовых коэффициентов. Системы финансовых коэффициентов: модель операционной прибыли (Du Pont); модифицированная формула Дюпона; концепция экономической добавленной стоимости (Economic Value Added, EVA) и другие.

Практические задания

Проанализировать финансовое положение и эффективность деятельности компании, рассчитав основные финансовые коэффициенты. Прокомментируйте полученные результаты анализа с точки зрения интересов инвесторов, кредиторов и менеджеров.

2.4. Анализ отчета о движении денежных средств
Горизонтальный анализ денежного потока. Структура денежного потока. Ликвидность и доходность денежного потока. Свободный денежный поток.

Практические задания

Тема 3. Финансовое планирование и финансовое прогнозирование

Процесс планирования на предприятии. Стратегические и оперативные планы. Роль прогнозных финансовых отчетов. Исходная информация, необходимая для прогнозирования. Прогноз объема продаж. Методика финансового прогнозирования: основные этапы составления прогнозов. Способы оценки риска неопределенности: анализ чувствительности, анализ сценариев, имитационное моделирование. Технические средства прогнозирования.

Практические задания

Тема 4. Источники финансирования бизнеса

Внутренние источники финансирования предприятия: долгосрочные и краткосрочные. Реинвестированная прибыль. Краткосрочные внутренние источники финансирования: снижение уровня запасов, отложенные платежи кредиторам, кредитный контроль.

Внешние источники финансирования предприятия, их классификация.
Обыкновенные и привилегированные акции. Долгосрочный заемный капитал; измерение степени риска заемного капитала. Долговые обязательства. Закладные. Процентные ставки и риск. Финансовый лизинг и продажа с условием последующей аренды.
Краткосрочные внешние источники финансирования: овердрафт, векселя, факторинг.
Сравнение долгосрочного и краткосрочного заемного финансирования.
Фондовая биржа и рынки капитала.

Финансирование малого и среднего бизнеса. Венчурный капитал, бизнес-ангелы, помощь государства.

Тема 5. Управление оборотным капиталом

Природа и предназначение оборотного капитала. Кругооборот оборотного капитала. Понятия производственного, финансового и операционного циклов. Показатели эффективности использования оборотного капитала.

Управление запасами компании
Классификация запасов. Показатели эффективности использования запасов. Система АВС контроля товарно-материальных запасов. Модели управления запасами. Определение наиболее экономичного размера заказа. Оценка запасов. Сравнение различных методов оценки материальных запасов.

Управление дебиторской задолженностью
Факторы ранжирования клиентов: метод «пять С кредита». Величина и срок предоставления кредита покупателям. Политика управления дебиторской задолженностью. Контроль и анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения. Метод контроля в процентах от нетто-оборота. Мониторинг неоплаченных долгов. Изменение кредитной политики.

Управление денежными активами компании
Операционный цикл оборота денежных средств. Модели денежных средств.

Управление кредиторской задолженностью поставщикам
Формы контроля кредиторской задолженности поставщикам.

Политика финансирования оборотного капитала
Модели управления оборотным капиталом: агрессивная, консервативная, умеренная.

Практические задания

Тема 6. Управленческий анализ: методы максимизации прибыли

Анализ структуры затрат. Аналитический отчет о прибыли и убытках с выделением маржинальной прибыли. Эффект операционного рычага. Анализ точки безубыточности для группы продукции. Влияние изменения ассортимента продукции на прибыль компании. Выбор оптимальной структуры по видам продукции. Оценка предпринимательского риска.

Практические задания

Тема 7. Долгосрочные финансовые решения

Определение инвестиций, виды инвестиций. Характер решений об инвестициях. Концепция стоимости денег во времени. Методы инвестиционного анализа: сложные проценты, текущая (приведенная) стоимость денег, будущая стоимость денег, дисконтирование. Методы оценки инвестиций: бухгалтерская (учетная) норма доходности (ARR), чистая приведенная (текущая) стоимость (NPV), внутренняя норма доходности (IRR), срок окупаемости вложений (PP). Правила инвестирования на основе дисконтированных денежных потоков. Аннуитеты. Будущая и приведенная стоимость аннуитета. Инфляция и будущая стоимость.

Практические задания

Тема 8. Риск и доходность: основные понятия

Доходность инвестиций. Ожидаемая норма прибыли. Типы рисков инвестиционного портфеля: систематические и несистематические. Диверсификация и сокращение риска. Оценка риска. Понятие коэффициента бета. Соотношение между доходностью и риском. Модель оценки ценных бумаг (САРМ).

Практические задания

Тема 9. Стоимость капитала и принятие решений о структуре капитала

Стоимость капитала. Методы определения стоимости акционерного капитала:
а) подход, основанный на дивидендах;
б) подход, основанный на соотношении риска и доходности.
Стоимость заемного капитала. Средневзвешенная стоимость капитала. Эффект финансового рычага. Принятие решений о структуре капитала. Влияние выбранного метода финансирования на структуру капитала. Инструменты управления стоимостью капитала:
а) метод операционная прибыль – прибыль на акцию;
б) график безразличия (график равновесия для прибыли до уплаты налогов).
Влияние левереджа на риски и доходность акционеров. Оптимальная структура капитала: традиционный подход и модель Модильяни-Миллера.

Практические задания

Тема 10. Измерение стоимости бизнеса для акционеров

Понятие стоимости и виды стоимости. Создание ценности для акционеров. Методы определения стоимости действующего предприятия: оценка на основе затратного подхода, оценка на основе доходного подхода, оценка на основе гудвилл, оценка на базе доходности акций (долей). Управление бизнесом с помощью анализа ценности для акционеров SVA. Экономическая добавленная стоимость EVA. Сопоставление EVA и SVA.

Практические задания

Тема 11. Финансовое управление в кризисной ситуации

Финансовые затруднения и их последствия. Вопросы, с которыми компания сталкивается при финансовых затруднениях. Банкротство, признаки банкротства. Урегулирование обязательств. Реорганизация в случае банкротства. Ликвидация компании. Оценка финансового благополучия компании и вероятности банкротства.

Практические задания

Письменный экзамен.

Какие-либо предварительные требования для допуска к экзамену кандидатов, например к стажу работы, отсутствуют.

Экзаменационное задание включает два раздела: раздел "А" – 40 баллов и раздел "Б" – 60 баллов. Раздел "А" - тест, содержащий 20 вопросов (правильный ответ на каждый вопрос оценивается в 2 балла). Раздел "Б" содержит три задания, каждое из которых оценивается в 20 баллов.
Продолжительность экзамена составляет 3 астрономических часа. Проходной бал – 60 из 100 возможных.

Результаты экзаменов, включая выписку дипломов, будут получены не позднее чем через 4 недели со дня экзамена.



Рекомендуемые последующие курсы обучения: